掌握影響力投資，決戰SDGs下半場｜國泰金控2024影響力投資校園巡迴論壇——國立臺灣大學場

掌握影響力投資，決戰SDGs下半場

2024年11月15日，由台灣影響力投資協會攜手國泰金控及國立台灣大學，共同探討「SDGs永續未來影響力投資的實踐」。

掌握影響力投資，決戰SDGs下半場國立臺灣大學與會嘉賓大合照。圖／ 台灣影響力投資協會提供

本場論壇邀請校友，台灣影響力投資協會謝文淵常務理事進行「SDGs永續未來影響力投資的實踐」專題演講，並特邀校友國泰世紀產險副總經理翁翠柳，台灣影響力投資協會副理事長陳一強，以及國立臺灣大學管理學院副院長陳家麟進行綜合座談。

致詞嘉賓邀請到，國立臺灣大學主任秘書暨永續辦公室主任王大銘，王大銘主任感謝各界支持此次活動，並強調影響力投資對氣候變遷等議題的重要性。他提到臺大校務基金85%以上投入永續領域，並開設跨學院ESG課程，培育跨領域專才。臺大致力透過學術研究與永續投資，為社會創造深遠影響，呼籲各界支持永續人才發展。

國立臺灣大學主任秘書暨永續辦公室主任王大銘致詞。圖／ 台灣影響力投資協會提供

國泰世紀產險副總經理翁翠柳，以臺大校友身份致詞時分享，氣候變遷與聯合國永續發展目標（SDGs）是全球挑戰的核心，OECD估算實現目標需4.2兆美元資金，但全球資產管理者若投入1%資金即有望達成。她表示，國泰積極推動影響力投資與青年培力，透過巡迴論壇、高中生辯論賽及職涯課程，鼓勵年輕世代參與永續議題，共同應對社會與環境挑戰，為地球創造更美好未來。

國泰世紀產險副總經理 翁翠柳致詞。圖／ 台灣影響力投資協會提供

SDGs永續未來影響力投資的實踐

一、影響力投資的定義與分類

謝文淵首先介紹了影響力投資（Impact Investing）的核心概念，強調這是一種以「目的驅動」（purpose-driven）的投資方式，其目的不僅僅是財務回報，而是更進一步解決社會與環境問題。他將傳統投資、永續投資和影響力投資進行對比，指出影響力投資不僅是「避免傷害」，而是積極促進社會變革。

在投資光譜中，他將影響力投資分為三種類型：

1.財務回報與社會影響並重：期望在實現財務回報的同時達成社會影響。

2.願意略微犧牲部分財務回報：以換取更高的社會影響力。

3.低於市場回報或保本：重點在於促進重大社會效益，而非純粹的財務增長。

二、影響力投資的三大要素

謝常務理事指出，影響力投資的成功關鍵在於「意圖、回報與衡量」三大要素：

1.意圖（Intentionality）：投資者需明確表達希望改變的社會問題，如水資源、環境保護或特定族群的福祉。

2.回報（Financial Return）：需清晰定義投資的財務目標，無論是接近市場回報或接受略低回報。

3.衡量（Impact Measurement）：建立量化指標，追蹤社會影響力，確保投資者能實際檢視其貢獻。

三、成功案例分享

謝文淵以數個國際與本地的案例，生動闡述了影響力投資的多樣應用與成效：

1.窮人銀行（Grameen Bank）：該機構透過微型貸款幫助低收入女性創業，改善生計。這類社會企業強調賦權而非慈善，並結合商業模式，成功地創造了雙贏效果。

2.Geo Microfinance：這家日本公司透過授權模式支持在地金融機構，以達成普惠金融的目標，在疫情期間仍能保持健康的還款率，顯示其風險管理能力。

3.d.light：為了解決非洲偏鄉地區的照明問題，d.light 推出了可負擔的太陽能照明設備，並透過創新的分期付款模式，成功打破了煤油燈的依賴。

四、影響力投資的挑戰與未來趨勢、

謝常務理事強調，影響力投資在全球逐漸擴展，且已成為不可逆的趨勢。他引用聯合國在 2015 年制定的 17 項永續發展目標（SDGs），並指出在 2023 年的期中檢視中，僅有 18% 的目標有望在 2030 年達成，顯示全球在永續發展上的進展仍不理想。因此，他呼籲企業與金融機構需更加積極參與，以影響力投資的方式推動社會變革。

他同時指出，台灣在影響力投資上的步伐稍微落後，但近年來已有所改善，如私募基金開始轉向永續相關領域，並出現了永續影響力基金及社會債券等金融工具的發行。此外，亞洲在永續資產管理上的政策也逐步推動，為台灣提供了重要的發展契機。

台灣影響力投資協會常務理事 謝文淵，專題演講。圖／ 台灣影響力投資協會提供

引領影響力投資元年，台灣永續發展的驅動力

氣候變遷帶來深遠影響，近五年全球每年損失超過1000億美元，催生企業與教育體系的行動力與創新需求。台灣影響力投資協會副理事長陳一強指出，協會成立四年，有三大金控與四位部長級前高官參與，並定下2025年作為影響力投資元年的目標。協會每兩月舉辦生態系相關講座，提供學生與企業互動的機會，同時倡議政策調整，期望運用影響力投資促進企業轉型與永續發展。他強調跨界合作的重要性，並呼籲年輕世代積極參與永續議題，善用協會資源拓展視野與影響力。

座談主持人台灣影響力投資協會副理事長 陳一強。圖／ 台灣影響力投資協會提供

推動永續共好與綠色經濟

國泰金控在低碳產業的投資已達2900億元，並提供2700億元融資支持光電案場，展現金融業對環境議題的承諾。國泰世紀產險副總經理翁翠柳表示，國泰不僅致力於實現2050年再生能源100%的目標，還積極投資偏鄉太陽能發電計畫，縮小城鄉差距並促進社會公平。此外，國泰金控強調以「學習力」、「敏捷力」與「溝通力」三大軟實力提升員工競爭力，同時吸引多元背景人才，推動企業文化轉型。翁翠柳副總經理指出，永續經營已成為國泰金控吸引優秀人才與合作夥伴的關鍵，並促成產業新商機的發展。

國泰世紀產險副總經理 翁翠柳。圖／ 台灣影響力投資協會提供

培育永續人才的國際競爭力

國立臺灣大學管理學院副院長陳家麟教授表示，臺大透過永續學分學程與實務課程，增強學生的跨領域學習能力與國際視野。他提到，創新技術如海洋淨灘機器和遊戲化回收工具，不僅解決實際問題，還能提高社會參與度，為永續發展注入創意。更指出臺大學生在選擇雇主時，重視職涯發展、工作與生活平衡以及企業社會責任表現。陳家麟教授指出，教育機構應加強產學合作，培養學生應對氣候挑戰與社會需求的能力，使其在國內外具備高度競爭力。

國立臺灣大學管理學院副院長暨EMBA執行長 陳家麟。圖／ 台灣影響力投資協會提供

提升SDGs行動力與創新是關鍵

座談最後，謝文淵長常務理事語重心長地表示，氣候變遷正改變各產業的運作模式，例如農業因氣候不穩導致數據失準，龍眼產量僅剩過去的五分之一。陳一強副理事長強調，唯有以行動力應對挑戰，透過政策創新與跨界合作，方能解決這些緊迫的問題。而翁翠柳副總經理補充，金融機構應肩負社會責任，透過影響力投資推動產業轉型，進一步實現共好生態與永續發展。這樣的模式不僅吸引優秀人才與合作夥伴，更將成為全球競爭中的關鍵優勢。陳家麟副院長說到，永續人才具跨領域學習與創新能力，透過永續學分學程及實務課程增強競爭力，結合校內資源與國際視野，培育解決實際問題的能力。

掌握影響力投資，決戰SDGs下半場國立臺灣大學場與會者大會照。圖／ 台灣影響力投資協會提供

感謝國立臺灣大學永續辦公室、管理學院大力支持與協助，攜手協會、企業到學校的培育，台灣正以創新行動和跨界合作，為永續發展奠定基石，迎接全球氣候與經濟挑戰。