
貴賓合影。圖/台灣影響力投資協會提供
由台灣影響力投資協會與上海商銀合作舉辦的「影響力衡量與管理IMM x 影響力投資」,5月22日於政大公企舉行。吸引逾百名產官學研同好共襄盛舉。
有意為社會及環境造就正⾯的、可衡量的影響力,同時也創造利潤的投資,就是影響⼒投資。影響力衡量與管理(IMM, Impact Measurement & Management)為影響力投資的核心工具,因為如果不衡量影響力,就無法達成共識,並進行後續的管理、分析、資源分配,甚至無法提升影響力。
關於IMM,時常連結到的關鍵字是「共同語言和共識」,因為IMM可以衡量專案或整體企業的影響力及其對聯合國永續發展指標(SDGs)的貢獻,思考提升影響力的方法,並應用於後續的管理和報告中,有幸邀請四大會計師事務所(KPMG、Deloitte、PwC、EY)共襄盛舉,同台交流,帶來豐富而有意義的討論。
本次座談,專家分享了全球影響力投資的發展趨勢、IMM衡量方法與管理機制及實務經驗,並共同探討台灣在此領域中的機會和願景。KPMG安侯永續發展顧問公司董事總經理黃正忠呼籲必須創造翻轉三弱議題的力道,他指出,應該依循「改變理論」(Theory of Change),按步驟勾稽檢視現狀,以成果(Outcome)為核心,才能實現有力道的影響力。並介紹了SIFN(The Sustainable Investment Framework Navigator),作為判斷投資項目是否與SDGs有所連結的指引框架。
Deloitte財務顧問服務執行副總經理黃俊榮在座談中闡述了外部顧問在影響力投資中的重要角色。隨著社會企業規模的提升,其資金需求也隨之增加。在與投資人對接之前,社會企業需要完成一系列準備工作。在這一過程中,外部顧問的輔導尤為關鍵,例如協助導入社會影響力指標等,這不僅有助於增強影響力的衡量和後續管理,還為有效對接資源奠定了重要基礎。
PwC資誠永續發展服務公司蔡佳芸副總經理,則從基金管理公司貝萊德的報告中帶出IMM的要素,亦即重大性、外加性與可測性。其要素可作為評估投資組合的標準。例如在投前階段,就會對數據的可測性提出要求。關於可測性,IMP(Impact Management Project)提供了五個面向作為指導,有助於驅動投資戶真正實現SDGs。
EY氣候變遷暨永續發展與ESG諮詢服務胡佑寧介紹協理介紹OPIM(Operating Principles for Impact Management),分享如何進行利害關係人議和,例如出版影響力報告(Impact report)與否將影響評等,以及透過外部確信來增強透明度與可信度。她也樂見近年利害關係人在投資流程中更重視當責性,呼籲除了投資回報與風險,希望能加入影響力作為看待世界不一樣的方式。
專題座談。圖/台灣影響力投資協會提供
於座談下半場,主持人中央大學企業管理系教授兼亞洲影響力衡量與管理研究總中心主任沈教授也針對影響力投資中的重要議題向與談人提出了多個深度問題,包括近期IMM的成功應用案例、如何確保影響力資料的高可信度和可驗證性、影響力資料嚴謹性與衡量成本的取捨,以及Outcome-based影響力投資的挑戰。透過沈教授的提問,與來自四大會計師事務所的專家認同影響力資料的嚴謹性(rigorous)越高,一定需要更多成本,如何在「影響力資料的嚴謹性」與「衡量成本」中取捨,提供了以下兩個建議。
一、分層管理的重要性: 在衡量和管理不同規模的事業影響力時,分層管理是關鍵。例如,新興企業和成熟企業的資源投入規模不同,因此在實務中需要進行分層管理,以有效分配資源和評估其影響力。二、指標資料庫的應用: 國際上已有數據共享平台,具備一定的嚴謹性與可信度。這些平台由於能夠分攤成本,使得使用成本相對較低。如果無法自建資料庫,可以作為有價值的參考工具。
專題座談最後,沈建文教授強調「組織若沒有運用影響力資料做決策,就有影響力漂綠的嫌疑,組織不應過分重視報告,而忘記做影響力衡量的本質在於做好影響力的品質管理,以利最大化影響力。」因此,他也延伸台灣影響力投資協會程淑芬副理事長的開場致詞,企業或許不需要「應無所住而生其心」,在影響力管理的部分應該是「應利害關係人而生其心」,初心對了,這樣才有機會做好影響力管理,也無需期待在短期就能做好IMM,而要把IMM嵌入流程並持續改善。