文章主旨：如何投資循環經濟：比較兩個全球最知名的循環經濟資本Closed loop Fund & Circulate Capital
文章內容及要點簡述：
- 兩大資料庫平台介紹(各列及其中一個資本):
- ImpactAsset50: ImpactAsset50 是從Calvert Impact Capital分支出來。旗下有The ImpactAssets Donor Advised Fund，投資組合代表了 660 多個影響力投資項目和 15 億美元的資產。以及ImpactAssets 50 精選50個investment fund managers，選擇條件為特殊策略、未被充分代表的主題、多元的領導力 (Circulate Capital 獲選為其中Clean Technology, Alternative Energy & Climate Change，Natural Resources and Conservation, Small/Medium Business Development)
- Impact Space: 一個開源的資料庫，目的是串接投資者、企業家及其他市場參與者資料及故事，增加企業環境及社會影響力。姐妹站是ImpactAlpha (影響力媒體平台)。內有6,743 IMPACT COMPANIES、3,358 IMPACT INVESTORS、4,936 IMPACT DEALS、9,227 PEOPLE、457 IMPACT SERVICES (Closed loop Fund獲選為其中COMMUNITY DEVELOPMENT | POLLUTION PREVENTION & WASTE MANAGEMENT類別)
- 動機: 為什麼要設立循環經濟Fund?
- 循環經濟被視為是氣候變遷與ESG議題的重要解方
- 循環經濟預計至2030年可創造$4.5兆價值 (Source: WEF)
- 過去三年，循環經濟金融市場快速起飛，2020年有超過10個公募股權基金(總額超過 20億美元) 與超過30個私募股權基金部分或完全專注循環經濟
- Circulate Capital與Closed loop Fund為其中兩個重要資本，特色都是Partnership。
比較:
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Circulate Capital |
Closed Loop Fund |
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管理資產AUM |
$150M以上 |
$150M以上 |
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開始年份 |
2018 |
2014 |
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覆蓋區域 |
South and Southeast Asia |
America (主要) & Europe |
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類別 |
Private Equity – Growth Stage (Emerging) |
Venture Capital Growth Equity (fashion fund) Private Equity (leadership fund) Project Financing (infrastructure fund, beverage fund, plastic fund) |
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投資產業 |
塑膠 |
塑膠與包裝、流行、科技, 農食 |
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其他配套 |
incubate(The Incubation Network) Insight (NPO: The Circulate Initiative) |
innovation center (insight, analysis) 針對議題成立Consortium:
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動機 |
海洋廢棄物 (現在海洋中約有150 million tons塑膠，每年增加 8 million tons) |
循環經濟可以重塑全球貿易，重新想像資本主義。致力擴大循環經濟的機會促進轉型 |
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資金來源 |
由美國政府USAID提供35M，50% loan-portfolio guarantee資金，並與跨國公司PepsiCo, Procter & Gamble, Dow, Danone, CHANEL, Unilever, The Coca-Cola Company and Chevron Phillips Chemical合作 |
由飲料業為主的跨國公司如 3M, Amazon, Cocacola, Starbucks. McDonalds, Johnson & Johnson, P&G, Danone, Pepsico, Nestlé, Nuveen, Unilever, CVS Health, Target and Walmart等, 2020加入Microsoft) |
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生命週期循環策略 |
物質圈:
知識圈:
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物質圈:
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衡量影響力方式 |
自行設立的 The Circulate Initiative’s Impact Metrics 參考GIIN IRIS+與SDGs 並與超過20家機構共同探討 |
SDGs, GIIN IRIS+ B Corp Certification Impact Management Project (IMP) BlueMark |
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Target Financial Returns |
Near-market Rates |
NA |
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網站 |
https://www.closedlooppartners.com/ |
爲何重要及其對於影響力投資或台灣的啓發意義
- 了解如何系統性運用財金融的力量，促成循環經濟
請列出2-4個供讀書會夥伴討論的問題
- 如何促成這些資金投資台灣公司?
- 台灣尚無以循環經濟主題的fund。在台灣如何促成主題性投資，將循環供應鏈/網絡串聯起來?
- 這兩個fund背後都是有相關需求的大企業。在台灣是否也是一個好機會，將大企業帶進來，促成更多新創及中小企業發展?
這篇文章有否成爲研究專案的潛能？如有，請簡述可以延申閲讀及研究的方向
- 有。研究台灣成立循環經濟基金的可能
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