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Big banks take on the challenge of accounting for their impact

分享人:林羿均

提交日期:07/14/2021

資訊來源:Impact Alpha

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文章主旨:

鑑於金融機構在影響力投資扮演關鍵角色,以及協助金融機構得以衡量、管理與報告其實際產生的影響力,多間金融機構(含 UBS瑞士銀行、ABN AMRO、DBS星展銀行、Danske Bank),以及學術與研究單位(哈佛大學、 Impact Institute)組成了「Banking For Impact 」(BFI)工作團隊。目標為建立一套系統化的影響力評估方法 Impact Measurement and Valuation (IMV),以協助銀行量化其在整體供應鏈正向與負向影響力,並轉化為財務成果,作為通用比較媒介。

 

文章内容及要點簡述:

BFI 出版了一份 Vision Paper討論以下要點:

  • 金融機構現行常見的影響力評估方法多為(一)ESG 評量以及 (二)自我揭露報告(如 CSR 自我揭露) ,然而上述兩種做法都有其不足之處:目前全球約有 70 間左右的 ESG 評量機構,各間機構評量標準不一,且計算分數的方法並不公開透明;自我揭露報告雖有許多方針和框架作為依據,但專家學者尚未在 CSR 與銀行價值創造的關聯性上取得結論,且多數企業自我揭露時皆未聚焦在企業本身貢獻了多少價值。

 

  • BFI 透過兩個步驟的分析挑選出現有最適合金融機構使用的 IMVs,並期望以其為基石建立出金融機構專用的影響力評估方法:首先,從精確性 (Specificity)、嚴謹度 (Robustness)、中立性 (Neutrality) 三項層面挑選表現較好的 IMVs;其次,再依據一系列 BFI 訂定的特質篩選出較可信任、具備相關性、可比性且一致的 IMVs。最後,BFI 現有 IMV 中,PRB、IWA、FIS 三種評估方法最適合做為參考開發出適用於金融機構的影響力評估方法。

 

  • BFI 也指出金融機構進行影響力評估四大要點:量化(Quantification)、估值(Valuation)、責任歸屬(Attribution)、整合(Aggregation),重點在於要將金融機構外部性(Externalities)的影響力涵括其中。量化(Quantification)表示避免以籠統的描述如「大量」、「高風險」等詞表達影響的程度高低,而以精確的數字單位呈現;估值(Valuation)表示以貨幣單位衡量影響的金錢價值;責任歸屬(Attribution)表示當銀行透過投資、貸款等行為間接參與企業經營以及產生影響力時,必須決定其應該要擔負多少責任;整合(Aggregation)表示要涵蓋廣大面向的影響資訊,以增進不同企業間的可比性以及管理者的決策。

 

爲何重要及其對於影響力投資或台灣的啓發意義?

文中提及金融機構在推動影響力投資當中扮演一個很重要的推手,例如在銀行和企業形成借貸關係之時,銀行便在支持企業的營運行為,間接地也需要為企業的影響力行為的決策負部分責任;但根據BFI的研究,先前較缺乏適用於金融機構價值鏈的評估方法,因此BFI嘗試建立一套適用於銀行的評估工具十分重要。

 

請列出2-4個供讀書會夥伴討論的問題:

  • 四大要點:量化、評估、責任歸屬、整合在執行上的困難點為何?